Tikehau Capital, Société Générale Assurances, CNP Assurances y el Grupo CARAC lanzan un fondo de capital riesgo dedicado a la defensa y la seguridad europeas

Tikehau Capital, grupo de gestión alternativa de activos, en asociación con Société Générale Assurances, CNP Assurances y CARAC Group, tres aseguradoras líderes, han anunciado el lanzamiento de un fondo de capital riesgo innovador dedicado a los sectores estratégicos de la defensa, la ciberseguridad y la seguridad europea. El fondo, estructurado principalmente en torno a estrategias de private equity gestionadas por Tikehau Capital1, estará disponible como productos vinculados a fondos de inversión en los contratos de seguro de vida y ahorro para la jubilación de los tres socios a partir de septiembre de 2025.

Iniciado por Tikehau Capital, este fondo cuenta con un compromiso inicial de 150 millones de euros, invertidos a partes iguales por las tres aseguradoras asociadas. Esta aportación de capital refleja su voluntad común de apoyar el refuerzo de las capacidades industriales y tecnológicas francesas y europeas, en un contexto marcado por retos crecientes, autonomía estratégica en materia de defensa y seguridad.

Su objetivo es apoyar la emergencia de futuros líderes europeos, favoreciendo al mismo tiempo la creación de empleo y el dinamismo económico en Francia y Europa. Los sectores estratégicos de la aeronáutica y la ciberseguridad, esenciales para la defensa, recibirán una atención particular debido al tamaño y al crecimiento dinámico de sus mercados. Muchas de las empresas con gran potencial en estos campos se distinguen también por la naturaleza dual de sus actividades, tanto civiles como militares, un factor que refuerza su resistencia y fomenta la fertilización cruzada entre las industrias de defensa y civil.

UN PRODUCTO DE INVERSIÓN ADAPTADO A LOS RETOS DE LA SOBERANÍA

Bautizado como Tikehau Defence and Security2 (TDS), este nuevo fondo será el primer vehículo de activos no cotizados apto para la inversión vinculada a fondos de inversión dedicado íntegramente a cuestiones de defensa y seguridad.

En la primera fase, las tres aseguradoras asociadas al lanzamiento se beneficiarán de una exclusividad de un año, hasta septiembre de 2026, para cotizar y comercializar el fondo en sus contratos. Al final de este periodo, Tikehau Defence and Security podrá ofrecerse a otras aseguradoras y también será accesible a cualquier inversor profesional3.

Tikehau Defence and Security estará a disposición de los asegurados individuales, permitiéndoles diversificar sus ahorros invirtiendo en sectores estratégicos de la economía europea, al tiempo que se fijan como objetivo una rentabilidad atractiva.

Este fondo podrá invertir de forma primaria, secundaria o en coinversión en empresas europeas de los sectores objetivo, y en deuda privada en menor medida. Se basará en la reconocida experiencia de Tikehau Capital4 en capital riesgo y deuda privada, y se beneficiará de los conocimientos técnicos de su gestor principal en los sectores aeroespacial, de defensa y de ciberseguridad, un enfoque diferenciador en el mercado. Desde 2021, un equipo dedicado de 30 profesionales de la inversión dentro de Tikehau Capital ha construido una cartera diversificada de más de 30 empresas europeas que operan en estos sectores estratégicos.

Anteriormente reservadas a los inversores institucionales, estas estrategias serán ahora accesibles a un público más amplio gracias a la innovadora estructura del fondo. El vehículo se estructurará en la forma de un Fondo Profesional Especializado (SPF) conforme a la nueva normativa ELTIF 2.0, y adoptará un formato «evergreen», con una duración de 99 años y ventanas de suscripción o de reembolso disponibles cada 15 días.

Al poner estas inversiones a disposición de los inversores particulares, Tikehau Capital, Société Générale Assurances, CNP Assurances y el Grupo CARAC, con el apoyo del Ministerio de Defensa francés y de la Direction Générale de l'Armement (Dirección General del Armamento), pretenden contribuir activamente al esfuerzo de financiación de estos sectores críticos a través de respondiendo al mismo tiempo a la creciente demanda de productos de ahorro orientados a la economía real y a las prioridades estratégicas a largo plazo.