El Capital Riesgo Informal alcanza un nuevo récord con 237M€ invertidos en 2021 tras el parón sufrido debido a la COVID

El año 2021 fue un año récord para el Capital Riesgo Informal (BA-Ac.) siguiendo la estela del extraordinario volumen invertido por los fondos tradicionales de Venture Capital el pasado ejercicio. Tras el parón sufrido en el año 2020 como consecuencia del COVID la actividad se reactivó.

EL CAPITAL RIESGO INFORMAL ALZCANZA SU MÁXIMO HISTÓRICO, CON 237M€ EN 479 INVERSIONES

El volumen invertido por parte de redes y grupos de business angels, aceleradoras, Media for Equity, Family Offices y otras entidades (en adelante BA-Ac.) se incrementó un 66% hasta 236,9€ millones en 2021, mientras que el número de inversiones se elevó hasta las 479 (+5,6%). Esta cifra supone un nuevo máximo histórico, superando los 192,3€ millones invertidos en 2019. 

Este aumento estuvo relacionado con la mayor participación de inversores; en particular destacó el impulso del inversor internacional tanto en volumen como en el número de inversiones superiores al 1€ millón.

La actividad comenzó muy floja en el primer trimestre del año, pero explotó en el segundo con máximos de 74,7€ millones y 159 inversiones. En el tercer parcial se mantuvo el nivel, cayendo un 12% hasta 61€ millones en el cuarto trimestre.

8 de cada 10 inversiones fueron inferiores a 500.000€ y la mitad de ellas no superó los 100.000€. Entre las inversiones de mayor volumen sobresalió el crecimiento en los tramos de 1-5€ millones y de 5-10€ millones, registrándose dos inversiones por encima de los 10€ millones. El importe medio invertido en las nuevas inversiones ascendió a 519.000€ en 2021, frente a los 303.000€ registrado el año precedente.

144 inversores realizaron al menos una nueva inversión o una ampliación (follow on), 44 más que en 2020. BIGBAN Angels fue el inversor más activo, con 41 nuevas inversiones, seguido por ISDI Accelerator y Lanzadera con 27 y 26, respectivamente. 

LA INVERSIÓN EN ESPAÑA CRECE

El 90% del total invertido y el 87% del número de inversiones fueron a parar a empresas establecidas en España. El resto fue a parar a empresas establecidas en el extranjero, principalmente en Europa, con el Reino Unido a la cabeza.

Según la fase de desarrollo de la empresa en el momento en el que recibió la financiación, predominaron las nuevas inversiones en Arranques, seguido por la fase Other early stage. Entre las principales inversiones del año destacaron Belvo, Copado, Heura, Impress o Submer, que en conjunto atrajeron más de 221€ millones de euros de Entidades de

Capital Riesgo (ECRs) nacionales e internacionales y 83,5€ millones de BA-Ac. Esta conexión con ECRs existió para 100 empresas participadas por BA-Ac., que recibieron en total de 488€ millones de las primeras (+113%).

El sector Informática (Hardware, Software, Servicios) acumuló el 35% del volumen invertido y el 29% del número de inversiones realizadas. Le siguieron los sectores Medicina/Salud y el Sector Digital.

Cataluña recibió algo más de la mitad del volumen invertido en España, con 110,6€ millones repartidos en 196 inversiones, seguido de la Comunidad de Madrid, con 78€ millones y 113 inversiones. A gran distancia se situaron Comunidad Valenciana, País Vasco y Andalucía.

DESINVERSIONES

En el apartado de desinversiones, el volumen a precio de coste se mantuvo en 13€ millones, registrándose 39 desinversiones (-48%). De las 16 ventas a industriales contabilizadas (en 8 empresas) destacaron las llevadas a cabo en Deporvillage, Bipi, Frontity o Swipcar. Además se registraron las salidas a bolsa de Parlem y Endurance Motive.

A finales de 2021, la cartera viva ascendió a 3.313 empresas que acumulan 935€ millones de inversión.

El Informe de El Capital Riesgo Informal en España 2022 analiza en detalle la actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E e incluye gráficos, tablas con estadísticas de los últimos tres años, rankings y listados de inversores…