2020 será un año que todos recordaremos para siempre por muchas y diversas razones.
En el caso de Kibo Ventures, hemos tenido la suerte de navegar de manera muy positiva estos inciertos meses de pandemia, presenciando una actividad positiva e intensa en nuestro portfolio, mientras lanzábamos nuestra tercera generación de fondos. Sin embargo somos conscientes del drama sanitario y económico que este periodo ha supuesto para muchas personas y queríamos aprovechar esta oportunidad para expresar nuestra solidaridad con todos los afectados y nuestro apoyo para superar estos momentos tan difíciles y mantener la esperanza.
Nuestro nombre Kibo está inspirado en uno de los picos más emblemáticos del Kilimanjaro y del japonés “ki- bou ”, que significa“ lleno de esperanza ”; esperanza que somos conscientes hace falta en estos tiempos tan difíciles e inciertos.
A) Portfolio muy sólido
La solidez de las compañías y la evolución positiva del negocio, ha permitido a muchas de ellas obtener capital adicional en medio de la crisis del Covid-19. La cartera ha obtenido, durante estos últimos 12 meses, más de $750 millones de financiación en rondas de crecimiento de inversores financieros y estratégicos de primer nivel. Es una cifra que consideramos muy relevante para nuestra joven cartera y que además de ayudarnos a navegar este 2020 demuestra el magnífico trabajo de nuestros emprendedores. 5 de las 6 rondas más grandes en empresas con vínculos españoles o portugueses son inversiones del portfolio de Kibo Ventures.
Esta cifra se suma a otras métricas muy relevantes de nuestro Fondo II (lanzado en septiembre de 2016 y comentado en esta nota):
- El 91% de las empresas de la cartera han recibido fondos adicionales después de la inversión inicial de Kibo Ventures
- El 55% de las empresas de la cartera han levantado rondas “growth” o de crecimiento (es decir, Series B o posterior) o han sido adquiridas;
- 2% de “Loss ratio”, a día de hoy
Estas cifras ganan importancia cuando se ven en el contexto de los datos compartidos por Dealroom.co, que señala que los VC Europeos pertenecientes al primer cuartil, logran que el 40% de sus compañías levante una Serie A después de la inversión inicial . Este número baja al 12% cuando el estudio se refiere únicamente a España.
Flywire – Feb’20
Flywire, empresa de pagos en los sectores de la educación, salud y viajes, con sede en Boston (EE. UU.) y con su principal sede de ingeniería en Valencia (España), levantó $120 millones en su Serie E. Esta ronda fue liderada por Goldman Sachs con la participación de Tiger Management, que se suma a una impresionante lista de inversores, que incluye Spark Capital, Bain Capital, F-Prime, Temasek, QED y Accel. Con esta ronda, Flywire, una de las mayores inversiones del Fondo I, ha entrado en la exclusiva lista de los unicornios fintech.
Mike Massaro, CEO de Flywire, ha crecido el negocio, pasando de una empresa pura de pagos a también desarrollar software para ayudar a su procesamiento; convirtiendo a Flywire no sólo en una plataforma de transacciones sino también en un proveedor de SaaS. Además, ha expandido el enfoque de la compañía más allá de la vertical de educación, incluyendo también los verticales de hospitales y viajes. Flywire transacciona actualmente miles de millones de dólares en más de 200 países y 150 monedas, tiene más de 500 empleados y una facturación de más de $100 millones.
Definedcrowd – Mayo’20
La compañía fundada por Daniela Braga (una de nuestras 10 mujeres fundadoras, el 20% de la cartera de Kibo Ventures) ofrece una infraestructura global de soluciones enfocadas en hacer que la IA de sus clientes sea más inteligente. Combinando el conocimiento humano de más de 300.000 personas en todo el mundo y el machine learning, DefinedCrowd ofrece bases de datos entrenadas de alta calidad a escala y a una velocidad récord, para que sus clientes puedan alimentar sus motores de inteligencia artificial.
La compañía con sede en Seattle (EE. UU.) y con sus equipos principales de ingeniería en Lisboa y Oporto (Portugal), levantó cerca de $60 millones en su Serie B, que fue liderada por Evolution Equity Partners y Kibo Ventures, y que también incluyó la participación de Hermes GPE, Balderton y Semapa Next.
Devo – Sept’20
Devo, la empresa de ciberseguridad y análisis de datos nativa en la nube, fundada por Pedro Castillo (actualmente CTO), anunció una Serie D de 60 millones de dólares. La ronda fue liderada por la firma canadiense de capital riesgo Georgian Partners, con la participación de Bessemer Venture Partners e Insight Partners. También y casi a la vez, la compañía, dio la bienvenida a su nuevo CEO, Marc van Zadelhoff, que previamente lideró la unidad de negocios de seguridad de IBM, con un volumen de negocio de más de $2 mil millones. La empresa tiene actualmente su sede en Boston mientras la ingeniería y el desarrollo se encuentran en la oficina de Madrid (España).
La tecnología única con la que cuenta la compañía y el alto crecimiento que están experimentando, hacen de Devo un candidato único para convertirse en la empresa de software de origen español más grande del mundo.
Vilynx – Oct’20
La compañía fue adquirida recientemente por uno de los gigantes tecnológicos líderes en el mundo, aunque los términos del acuerdo no son públicos.
Con sede entre San Francisco (EE. UU.) y Barcelona (España), el equipo dirigido por Juan Carlos Riveiro y Elisenda Bou construyó una plataforma de IA de autoaprendizaje que daba servicio a grandes clientes de medios en EE. UU. y Europa. Aunque la plataforma estaba centrada en servicios alrededor del video, más tarde llegó a abarcar tanto aspectos relacionados con audio como con el procesamiento del lenguaje natural.
La compañía construyó un equipo de IA de clase mundial que permanecerá en Barcelona y que se espera que crezca significativamente después de la adquisición. Este es un gran hito para el equipo y también para Barcelona, ya que ayudará a afianzar aún más a la ciudad como un centro relevante de inteligencia artificial en Europa.
Bipi – Oct’20
La movilidad ha sido una de las principales tesis de inversión del Fondo II.
Bipi, es una plataforma de suscripción flexible de Car-as-a-Service. La Serie B de $ 10,5 millones fue liderada por Toyota AI Ventures (primera inversión fuera de Norteamérica) con la participación de Adevinta (primera inversión en una startup española), Atresmedia y los inversores existentes Maniv Mobility, IDC Ventures y TA Ventures.
Hans Christ (CEO) y Alejandro Vigaray (COO) han logrado a lo largo de estos años atraer de manera recurrente a los inversores más relevantes en el sector de la movilidad (en primer lugar Maniv Mobility, convirtiendo a Bipi en su primera inversión en Europa y más recientemente a Toyota AI Ventures), que han confiado en su visión para convertirse en el líder europeo en el mercado del Car-as-a-service.
La compañía pronto anunciará una extensión de la Serie B.
Clarity AI – Oct’20 & Ene’21
Invertimos por primera vez en Rebeca Minguela en 2012 cuando lanzó Blink Booking, empresa que un año después fue adquirida por Groupon y volvimos a hacerlo en 2017 cuando lanzó Clarity AI.
Clarity AI, con su sede en Nueva York (EE. UU.) y oficinas en Londres (Reino Unido) y Madrid (España), es una plataforma global de tecnología y data science que utiliza machine learning para facilitar datos y herramientas que permiten a los inversores medir el impacto ambiental y social de sus carteras. La plataforma de Clarity AI analiza más de 30.000 empresas, 200.000 fondos y 400 países y gobiernos locales, entregando datos, análisis y aplicaciones de software para inversiones e informes corporativos.
La compañía cerró una ronda de $15 millones en octubre de 2020 liderada por Deutsche Börse, con la participación de Kibo Ventures, Mundi Ventures, Seaya Ventures y Founders Fund. En menos de 3 meses y en tiempo récord, Clarity Ai ha cerrado otra ronda relevante liderada por Blackrock.
Estamos seguros de que Clarity AI logrará su misión y visión de convirtirse en la referencia y el estándar para la evaluación de impacto y sostenibilidad en los mercados de valores cotizados.
Tier – Nov’20
Tier es otro testimonio de nuestra tesis de inversión en movilidad. Con sede en Berlín (Alemania), Tier ha experimentado un crecimiento exponencial y es un verdadero ejemplo de ejecución impecable. Lawrence Leuschner, CEO de Tier, ha mantenido a lo largo de los años su visión de cambiar la movilidad para siempre. Fiel a esta misión, hizo de Tier la primera empresa de micro-movilidad en ser neutra en su impacto ambiental. El compromiso de Tier de ser neutro en sus emisiones no sólo beneficia al medio ambiente, sino que también garantiza un futuro habitable y sostenible. La compañía ha sido siempre un motor de innovación en el espacio de la movilidad, proporcionando soluciones creativas a las múltiples necesidades que el sector demandaba.
La compañía anunció una Serie C de 250 millones de dólares liderada por Softbank, en la que participaron inversores existentes como Mubadala, Northzone, Goodwater o White Star.
Paack – Nov’20
El comercio electrónico se ha disparado durante la pandemia. Paack, con sede en Barcelona (España), opera actualmente en 4 países y ofrece servicios de entrega de última milla a minoristas con su propia red dedicada de centros de distribución y puestos de entrega. Fernando Benito, fundador y CEO, ha crecido la compañía, contratando a más de 3.000 conductores profesionales, dando servicio a más de 100 clientes internacionales, obteniendo un 4,8/5 de nota de satisfacción de sus consumidores, además de una tasa de éxito del 96% en el primer intento de entrega.
Paack anunció su Serie C de $53 millones liderada por Bregal Milestone, con la participación de otros inversores como Unbound, RPS Ventures, Rider Global y Fuse Ventures.
JobandTalent – Dic’20
JobandTalent, un marketplace en el que se ofrece Workforce-as-a-Service, es nuestra mayor inversión del primer fondo. Desde que invertimos por primera vez en la empresa a finales de 2012, nos ha impresionado la capacidad de ejecución de sus fundadores Juan Urdiales y Felipe Navío.
Su reciente ronda (Serie C1) de $108 millones liderada por Infravia Growth con la participación de inversores existentes como Atomico, Seek, DN Capital y Kibo Ventures, representa la segunda mayor cantidad recaudada por cualquier empresa española en 2020.
Más de 80.000 trabajadores han utilizado su plataforma para conseguir trabajos temporales durante el último año en los siete mercados en los que opera en Europa y Latinoamérica (España, Reino Unido, Alemania, Francia, Suecia, México y Colombia); mientras que más de 750 empresas están registrados en la plataforma para gestionar una gran parte de su fuerza laboral.
No tenemos ninguna duda de que JobandTalent se convertirá en el líder mundial de la categoría.
Con todo, las empresas en la cartera de Kibo Ventures encabezan la lista de las 25 rondas más importantes de España durante 2020 (#2, #3, #4, #5 incluyendo JobandTalent, que no figura en el gráfico siguiente y un total de 6 en el top 25), así como la ronda #1 en una startup portuguesa (DefinedCrowd).
B) Equipos que afrontan el desafío de la pandemia
Las empresas de nuestra cartera no sólo han conseguido asegurar su financiación durante este difícil año, sino que también nos han dado una lección increíble de resiliencia y generosidad. Sus equipos reaccionaron rápidamente en marzo, diseñaron planes de contingencia, adaptaron sus planes de negocio, rediseñaron sus procesos para adaptarlos al trabajo remoto y para asegurar la salud de sus empleados. Adicionalmente, trataron también de aportar su grano de arena ayudando durante la crisis de este pasado año fuera de las fronteras de sus propios negocios.
Estamos increíblemente orgullosos de cada uno de los equipos que conforman las compañías de nuestra cartera, especialmente por cómo han demostrado estar a la altura del desafío que ha supuesto esta pandemia.
Nos gustaría reconocer la labor que algunos de ellos y ese granito de arena que aportaron para apoyar a su comunidad durante la crisis. Odilo, por abrir su plataforma de aprendizaje a todas las escuelas durante la pandemia, beneficiando directamente a más de 3 millones de estudiantes, sus maestros y familias. Stoyo, por lanzar su campaña #adjuntoourmoneywhereyourheartis para ayudar a promover negocios locales con anuncios de Facebook.
Bipi, por ofrecer el 20% de su flota de automóviles al personal de hospitales para ir a trabajar de manera segura durante la pandemia. Carto, por lanzar una app junto con Telefónica en un tiempo récord para que los usuarios sigan sus síntomas y obtengan información sobre qué hacer en cada situación. Tier, por compartir hasta 5.000 viajes gratis por día para las personas en trabajos críticos para el sistema de salud. JobandTalent colaboró con el Ministerio de Sanidad para crear una aplicación web en 3 semanas para gestionar y controlar un proyecto masivo de pruebas de Covid, para determinar las tasas de infección en diferentes regiones. También formó un comité de expertos de covid para ofrecer consultas gratuitas sobre las medidas de salud y seguridad para sus más de 80.000 trabajadores durante la pandemia.
Nosotros también hicimos todo lo posible para estar donde nuestras empresas nos necesitaban. Por nuestro lado hicimos un análisis completo del impacto del virus en nuestra cartera y de cómo podríamos ayudar para mitigar dicho impacto.
Conectamos a los equipos entre sí, analizamos las opciones de financiación disponibles, así como las ayudas proporcionadas por el gobierno, compartimos ideas y soluciones entre las compañías de la cartera, y tratamos de ayudar con nuestro tiempo y esfuerzo a nuestra comunidad. Durante la pandemia, lanzamos un programa para ayudar específicamente a las mujeres emprendedoras vcs4women.com que reunió a más de 20 mujeres inversoras y participamos en el programa #help4startup ofreciendo nuestro tiempo a las emprendedoras sobre la mejor manera de obtener ayuda inmediata.
Estamos en el negocio de encontrar y respaldar equipos estelares. Estos tiempos han puesto a prueba a esos equipos que han demostrado estar a la altura del desafío y sólo podemos darles las gracias a todos por el grandísimo esfuerzo de estos meses.
C) Fondo Kibo Ventures III
Y con 2020, llegó el #3.
Un agradecimiento especial a todos los inversores (tanto existentes como nuevos) que han confiado en nosotros y a todo el equipo de Kibo Ventures por un trabajo increíble en tiempos muy inciertos y difíciles.
Lanzamos nuestra tercera generación de fondos con un primer cierre del Fondo III en septiembre del 2020; nuestra socia Sonia escribió un artículo describiendo la estrategia de inversión de este tercer fondo; estrategia muy consistente con la desempeñada en nuestro Fondo II.
Esperamos completar un segundo cierre durante el primer trimestre del 2021, lo que debería acercarnos a nuestro objetivo de 100 millones de euros. Ésta y más noticias sobre el equipo (nuevas incorporaciones, promociones) y el branding de Kibo Ventures se anunciarán en breve.