"En la atracción de inversión, un CFO desempeña un papel estratégico"

La figura del CFO está adquiriendo peso como uno de los perfiles más estratégicos; esta figura, antes relegada al ámbito de las finanzas puras, ahora se erige como uno de los perfiles más estratégicos en cualquier empresa, especialmente en el mundo de las startups.

Para comprender esta transición y el papel del CFO en la actualidad, El Referente ha hablando con Jaime Medina, CEO de The Startup CFO y experto en la materia. Además, Jaime es profesor y fundador del curso de Startup Finance de The Startup Academy, que está a punto de lanzar su octava edición, abierta a través de la web.

A continuación exploramos el cambio de paradigma que vive el mundo financiero y cómo el CFO desempeña un papel fundamental en el éxito de las startups.

¿Cómo ha evolucionado el papel del CFO a lo largo de los últimos años, especialmente en el contexto de las startups, y qué factores contribuyen a su creciente importancia estratégica?

El papel del Director Financiero (CFO) ha experimentado una evolución significativa en los últimos años, especialmente en el ámbito de las startups. Anteriormente, el CFO se veía principalmente como el encargado de llevar registros financieros y cumplir con las obligaciones fiscales. Sin embargo, en la actualidad, su rol ha evolucionado hacia una posición estratégica. El CFO debe ser el owner último de la veracidad de todos los KPIs de la empresa, y cada vez hay más disponibilidad de números y más medios para su análisis, por lo que todos los departamentos pasan a interactuar con finanzas. La evaluación de la rentabilidad de cada acción en una startup, financiera o en términos de métricas, es crucial en una startup.

¿Cuáles son algunos desafíos específicos más comunes a los que suelen enfrentarse las startups en cuanto a la gestión financiera y cómo abordarlos como CFO?

Las startups suelen enfrentarse a desafíos financieros únicos, como la gestión de fondos limitados, la necesidad de atraer inversiones para impulsar el crecimiento y la incertidumbre en los primeros años de operación. Un CFO puede abordar estos desafíos mediante una gestión financiera sólida, la creación de modelos de flujo de efectivo precisos y la identificación de fuentes de financiamiento adecuadas. Las startups deben orientar todas sus iniciativas a reducir la incertidumbre sobre el producto novedoso que están creando, y la medición de la inversión y el retorno de estas iniciativas es parte del rol del CFO.

En su experiencia trabajando con startups, ¿cuáles han sido las decisiones clave que han tenido el mayor impacto en su éxito o crecimiento?

En mi experiencia trabajando con startups, he observado que las estrategias financieras más impactantes suelen incluir una gestión racional de los costes después de una ronda de financiación, una estructura de capital adecuada y una planificación financiera a medio plazo. También es crucial tener una comprensión profunda de las métricas clave del negocio y cómo influyen en el crecimiento, y a menudo se deja de lado un análisis adecuado de las "reality metrics".

Las startups a menudo operan en entornos altamente dinámicos e inciertos. ¿Cómo desempeña la planificación estratégica y la gestión de riesgos de un CFO un papel crucial para enfrentarse a esto?

La planificación estratégica y la gestión de riesgos son fundamentales para las startups debido precisamente a su entorno dinámico e incierto. Un CFO desempeña un papel crucial al ayudar a las startups a establecer objetivos financieros claros, evaluar riesgos y oportunidades, y ajustar estrategias en función de cambios en el mercado. El modelo de reporting y de forecast de una startup debe ser muy flexible pero muy potente para evitar sorpresas y extraer el máximo partido a unos recursos siempre escasos.

Muchas startups operan con recursos limitados. ¿Cómo puede un CFO ayudar a optimizar los recursos financieros y asignarlos eficientemente para respaldar el crecimiento y la innovación?

Los recursos son siempre limitados en una startup ya que por definición están llevando un nuevo producto a un gran mercado, por lo que la optimización de recursos financieros es esencial. Un CFO puede ayudar a identificar áreas donde se pueden reducir costes sin comprometer la calidad y asignar fondos de manera efectiva para impulsar la innovación y el crecimiento. En muchas ocasiones los CEOs no controlan adecuadamente los gastos después de una ronda de financiación, y eso pasa mucha factura cuando el objetivo de ingresos no se cumple.

Las startups a menudo buscan financiamiento de inversores. ¿Podría discutir el papel de un CFO en la atracción de inversión y la gestión de relaciones con los inversores para las startups?

En la atracción de inversión, un CFO desempeña un papel estratégico al preparar informes financieros sólidos, proyecciones realistas y estrategias de financiamiento sólidas. También es esencial mantener una comunicación transparente con los inversores y gestionar relaciones a largo plazo. Llevar datos no exactos, no profesionales, KPIs contradictorios con la contabilidad, etc. da una imagen terrible a un inversor, por lo que hay que evitar errores en los números y presentarlos con una coherencia impecable.

A veces, las startups enfrentan problemas de flujo de efectivo. ¿Qué estrategias o herramientas financieras puede utilizar un CFO para garantizar una gestión adecuada del flujo de efectivo y la sostenibilidad de una empresa joven?

Para abordar problemas de flujo de efectivo, un CFO puede implementar estrategias como la gestión correcta de cuentas por cobrar y cuentas por pagar, la optimización de inventarios y la búsqueda de fuentes de financiamiento adicionales cuando sea necesario. Las startups no suelen preocuparse de cobrar a tiempo a diferencia de las PYMEs más tradicionales porque tienen dinero de la última ronda de financiación en el banco, pero de nuevo esto es algo que pasa factura con el tiempo.

La toma de decisiones basada en datos es crucial en el mundo empresarial actual. ¿Cómo utiliza un CFO los datos financieros y el análisis para informar las decisiones estratégicas dentro de una startup?

La toma de decisiones basada en datos es fundamental. Un CFO utiliza datos financieros y análisis para evaluar el rendimiento actual, identificar tendencias y tomar decisiones informadas sobre asignación de recursos y estrategias futuras. Los datos pasados deben estar medidos a la perfección y deben ser la base de los futuros, sobre los que se aplicarán mejoras en los KPIs de acuerdo a las iniciativas de producto.

Las startups a menudo experimentan un rápido crecimiento y desafíos de escalabilidad. ¿Cómo puede un CFO ayudar a una startup a crecer manteniendo la estabilidad financiera y la rentabilidad?

En el rápido crecimiento y escalabilidad de las startups, un CFO desempeña un papel clave al asegurarse de que la estructura financiera sea escalable, que se mantenga el equilibrio entre inversión y rentabilidad, y que se gestionen adecuadamente los riesgos financieros.

Por último, para los aspirantes a CFO o profesionales financieros interesados en trabajar con startups, ¿qué consejos ofrecería en términos de habilidades, mentalidad o experiencia necesaria para destacar en este rol dinámico y estratégico?

Para aquellos que aspiran a ser CFO o trabajar con startups, recomendaría desarrollar habilidades financieras sólidas, pero también habilidades de comunicación y liderazgo. Además, es fundamental estar dispuesto a adaptarse rápidamente a entornos cambiantes y tener la mentalidad de un solucionador de problemas estratégico. Las startups son un nicho que en general no se cubre en cursos generalistas y, aunque no es técnicamente difícil, hay que acostumbrarse a su vocabulario y dinámicas específicas.