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Inversión en startups tecnológicas españolas y de Latam
El año 2020 cierra por encima de los 1.000 millones de euros invertidos en startups españolas gracias a las 338 operaciones públicas que se han producido en el ecosistema español. Y es que la inversión en startups españolas no para de crecer. Si bien el año 2018 marcó un punto de inflexión, al superarse por primera vez en España los mil millones de euros invertidos en startups en nuestro país (cerró con 1.227 millones de euros), el año 2020 no es menos importante ya que vuelve a superar la barrera de los 1.000 millones, por tercer año consecutivo. Y además en un año marcado por la crisis de la covid19, donde la crisis ha frenado en seco casi toda la inversión, menos en el sector de las tecnológicas que cierra el año sobrepasando los 1.101 millones de euros, siendo uno de los pocos sectores rentables para los inversores y que garantiza una continuidad al alza de su inversión. Además, la inversión acumulada del 2019 llegó a los 1.098 millones de euros.
Los años anteriores al 2018, la inversión no había alcanzado tal cifra cerrado el 2017 por encima de los 800 millones de euros y los años 2015 y 2016 por encima de los 500 millones de euros invertidos en startups.
Unicornios y Startups
Si hablamos de los principales negocios de tecnología que han logrado el mayor acumulado de inversión en España, los nombres propios son Glovo y Cabify que acumulan cada una de ellas más de 400 millones de euros invertidos y son dos de los cuatro unicornios que posee España junto a Idealista y eDreams. Ambos poseen una clara estrategia de internacionalización de sus compañías, lo que les convierte en tecnológicas atractivas para los grandes fondos europeos y americanos, que desean tenerlos en su portafolio de empresas.
Junta a dichas startups, hay otro nutrido numero de startups que siguen de cerca a las dos grandes tecnológicas españolas. Hay que tener también en cuenta a otras empresas dirigidas por emprendedores de éxito que año tras año siguen levantando capital… Es el caso de Jobandtalent, Ontruck, Fintonic, Red Points, Holaluz, Paack o Goi Travel entre otras. El año 2020 ha destacado además porque han aumentado considerablemente el numero de operaciones publicas, que alcanza las 338 rondas, frente a las 205 de 2019 y las 199 de 2018. Desde este año puedes analizar todas las operaciones públicas en startups españolas en nuestra hemeroteca de inversiones.
Business Angels y Crowdfunding
Respecto a los diferentes tipos de inversores cabe destacar que en las fases iniciales de inversión en startups donde el emprendedor cuenta con poco más que la idea (fase preseed y semilla) se invierte en este tipo de proyectos a través de los conocidos Family, Friends and Fulls, junto a incubadoras como Demium Startups y Antai, o aceleradoras de renombre como Conector y Lanzadera que buscan emprendedores con ideas de negocio escalables, innovadoras y de rápido crecimiento. También toman parte del accionariado de las startups en fases iniciales la figura de los Business Angels, según la AEBAN son más de 3.000 los inversores que apuestan por startups de diferentes sectores. Yago Arbeloa, Françoix Derbaix, Eneko Knorr, Carlos Blanco, Bernardo Hernández o Luis Martín Cabiedes son algunos de los más conocidos en España.
Otra formula que se ha implantado en España durante los últimos años a la hora de invertir en startups son las plataformas de equity crowdfunding. Las más conocidas en España son sin duda Startupxplore, Sociosinversores, La Bolsa Social, Crowdcube, Fellow Funders, The Crowd Ángel y Capital Cell, esta última especializada en proyectos biotech y de salud.
El Venture Capital en España
Y sin duda en fases más avanzadas, sobretodo en fases seed, growth y late stage es el venture capital el rey de las inversiones en España, junto con diferentes vehículos públicos que complementan la inversión en startups españolas como Enisa, CDTI, ICO o iniciativas europeas como las ayudas Horizonte 2020.
Parece que la evolución de la inversión en el ecosistema español de startups será muy positiva y se seguirá creciendo en los próximos años gracias en parte a que el Venture Capital nacional, que ya ha cerrado solo este año más de 1.000 millones de euros para invertir en startups los próximos años. Esta cifra se ha alcanzado gracias, en parte, al dinero público del país a sabiendas que estamos todavía a expensas de un segundo fondo de fondos de 2.500 millones de euros del ICO.
Son más de 100 los fondos y vehículos de inversión especializados en invertir en fases posteriores en startups. La mayoría del Venture Capital se centraliza en los dos grandes polos de emprendimiento españoles: Madrid y Barcelona, siendo más la que más fondos de capital riesgo alberga (por encima de los 70) frente a los mas de 60 de la ciudad condal. En Barcelona los principales fondos especializados en startups son Inveready, Caixa Capital Risc, Aldea Ventures, Nauta Capital, Encomenda Smart Capital, Toubkal Partners o Seedrocket4Founders; mientras en Madrid destacan fondos como TheVentureCity, KFund, Kibo Ventures, Seaya Ventures, Bonsai, Bullnet Capital, Fundación Bankinter, JME Ventures, Mundi Ventures o Samaipata, entre otros.
Sectores en auge
Respecto a los sectores que mas crecen este año 2020, destaca el de la logística y la movilidad, que logra un acumulado de 264.299m€ en un total de 29 operaciones públicas (el sector ya posee más de 350 startups y ya hay algún fondo especializado en este tipo de empresas). Mientras que en segunda posición se ubica el sector de fintech e insurtech con 39 operaciones publicas y un acumulado de 215.861,00m€ (el sector fintech ya supera las 400 startups en España mientras que el de insurtech se mantiene entorno a las 200).
Especialmente interesantes son los crecimientos de otros sectores que ganaran mucho peso de cara a los próximos años. Son los del sector Health y wellness que cierra 2020 con 45 operaciones públicas y más de 100.000m€ de inversión (según datos de El Referente el sector ya supera las 400 startups) y el sector de la ciberseguridad, que cuenta con más de 100 empresas en España, y este año 2020 ha cerrado con 12 operaciones públicas y más de 104.000m€ de acumulado de inversión total.